Sejm przyjął 3 lipca 2026 r. ustawę wprowadzającą Osobiste Konta Inwestycyjne, a 22 lipca zajął się nią Senat. Nowe rozwiązanie nie likwiduje podatku Belki, lecz wprowadza odrębny podatek od wartości aktywów oraz ograniczone zwolnienia, a wejście przepisów w życie jest najbardziej prawdopodobne od 1 stycznia 2027 r.
OKI wracają do Sejmu. Podatek ma być naliczany co roku, niezależnie od wyniku inwestycji
Po pracach w Senacie ustawa wróci jeszcze do Sejmu, a następnie trafi do podpisu prezydenta RP. Zgodnie z przyjętymi rozwiązaniami OKI będą dostępne wyłącznie dla nowych środków, bez możliwości przeniesienia już posiadanych aktywów finansowych. W praktyce oznacza to, że inwestor chcący zasilić konto obecnym portfelem może najpierw sprzedać aktywa i zapłacić 19 proc. podatku od zrealizowanych zysków.
Ustawa nie zmienia podatku Belki, natomiast w ramach OKI zamiast podatku od zysków i przychodów ma obowiązywać coroczny podatek od wartości zgromadzonych aktywów, płacony niezależnie od osiągnięcia zysku lub straty. Stawka została określona jako 19 proc. stopy referencyjnej NBP, przy dolnej granicy 0,1 proc. i bez ustawowego górnego limitu. Przy stopie referencyjnej NBP na poziomie 3,75 proc. z 22 lipca 2026 r. dawałoby to 0,7125 proc., jednak dla 2027 r. w ustawie wpisano stawkę 0,85 proc. Podstawą opodatkowania ma być suma średnich wartości aktywów zgromadzonych na wszystkich OKI podatnika, liczona z uwzględnieniem dziennych wycen i wpłat dokonanych w roku podatkowym. Jednocześnie strat poniesionych w ramach inwestowania przez OKI nie będzie można odliczyć od zysków opodatkowanych podatkiem Belki.
Zwolnienie tylko do 100 tys. zł i dla wybranych aktywów
Ustawa przewiduje zwolnienie z nowego podatku do 100 tys. zł, ale wyłącznie dla aktywów kwalifikowanych. Obejmie ono m.in. akcje, jednostki ETF, jednostki funduszy inwestycyjnych, obligacje, listy zastawne, bony skarbowe i gotówkę, przy czym w części przypadków konieczne będzie spełnienie dodatkowych warunków dotyczących emitenta lub denominacji kapitału.
W przypadku akcji zwolnienie ma dotyczyć spółek, których kapitał zakładowy jest denominowany w polskich złotych. Do aktywów kwalifikowanych mają należeć także jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lokujących co najmniej 70 proc. aktywów w aktywa kwalifikowane. Ze zwolnienia wyłączono natomiast instrumenty pochodne i kryptowaluty. Podczas konsultacji społecznych zapisano ponadto waloryzację kwoty wolnej dopiero od 2030 r., opartą o wskaźnik CPI. Umowę o prowadzenie OKI będzie mogła zawrzeć wyłącznie osoba fizyczna, która ukończyła 18 lat, a rachunki będą mogły prowadzić również podmioty zagraniczne. Rząd szacuje, że wdrożenie OKI może skierować na GPW około 25 mld zł do 2030 r. i 74 mld zł do 2040 r.
